Дивидендные акции могут получить свое преимущество при падении процентных ставок – и инвесторам нужно всего лишь сделать простой шаг, чтобы повысить свою долгосрочную доходность по этим позициям. Федеральная резервная система начала свою кампанию по снижению ставок в сентябре со снижения на пол-пункта, а политики центрального банка прогнозировали, что к концу года ставки снизятся еще на пол-пункта. Инвесторы, которые вкладывают деньги в фонды денежного рынка – доходность которых уже снизилась с лета – могут быть склонны скупать дивидендные акции в поисках дохода. «Мы видели этот быстрый рост ставок и большие потоки средств в краткосрочные денежные инструменты и фонды денежного рынка, где люди получали надежную прибыль, которая иногда превышала 5%», — сказал Дэн Стейн, сертифицированный специалист по финансовому планированию и менеджер филиала компании. Чарльз Шваб в Тайсонс Корнер, Вирджиния. «По мере падения ставок мы можем увидеть, как люди будут искать долгосрочные альтернативы и, в свою очередь, акции, приносящие дивиденды», — сказал он. Именно здесь в игру вступают планы реинвестирования дивидендов, или DRIP. Кусать яблоко Вместо того, чтобы получать денежную выплату, когда ваши любимые акции выплачивают дивиденды, вы можете попросить своего брокера реинвестировать дивиденды. Таким образом, деньги используются для покупки акций, что со временем увеличивает вашу позицию в акциях. У так называемых DRIP есть несколько преимуществ. Во-первых, это форма усреднения долларовой стоимости позиции, означающая, что вы покупаете акции через регулярные промежутки времени независимо от цены. «Это прекрасная возможность для инвесторов «кусать яблоко» каждый раз, когда выплачиваются дивиденды», — сказал Джей Спектор, CFP и со-генеральный директор EverVest Financial в Скоттсдейле, штат Аризона. «Это позволяет им реинвестировать эти дивиденды в регулярные запланированные сроки и иметь прекрасную возможность получить больший общий доход в долгосрочной перспективе». Действительно, наиболее привлекательной особенностью планов реинвестирования дивидендов является простота увеличения прибыли с течением времени – конечно, при условии, что вы выбрали компанию, которая имеет устойчивую историю выплаты дивидендов. Возьмем, к примеру, компанию International Business Machines, так называемого дивидендного аристократа, имеющего большой опыт ежегодного повышения выплат в течение как минимум 25 лет. Если бы вы купили акции IBM на 1000 долларов в 2004 году и держали эту позицию в течение 20 лет, у вас было бы 3788 долларов, если бы вы просто положили в карман выплату дивидендов. Это доходность около 279%. Но если бы вы использовали дивиденды для покупки большего количества акций IBM, вы бы сегодня получили 5178 долларов в конце 20-летнего периода, что означает общую доходность около 418%. В 2024 году акции технологического гиганта выросли на 41%, а дивидендная доходность составила 2,9%. Retailer Target Corp — еще один пример того, как инвесторы могут быть вознаграждены в долгосрочной перспективе, если они реинвестируют дивиденды. В 2024 году акции выросли почти на 10%, а также предлагают дивидендную доходность в размере 2,9%. Инвестор, который купил акции Target на 1000 долларов 20 лет назад и получил дивиденды наличными, получил бы за этот период доход в размере 322%, или конечную стоимость в 4221 доллар. Перераспределив деньги на покупку большего количества акций, тот же инвестор получил бы общий доход в размере 429%, или сумму в 5288 долларов США, в конце периода. Конечно, дивидендное инвестирование сопряжено с определенными рисками. Очень высокая дивидендная доходность может указывать на то, что цена акций компании падает. Кроме того, у компании, переживающей трудные времена, может возникнуть соблазн сократить выплаты дивидендов в попытке сэкономить денежные средства. Инвесторам, которые предпочитают упростить и диверсифицировать свой подход к плательщикам дивидендов, биржевой фонд может подойти всем требованиям. ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) имеет общую доходность почти 15% в 2024 году и коэффициент расходов 0,35%. IBM и Target входят в число холдингов, а также такие известные компании, как McDonald’s, Lowe’s и Clorox. Если рост дивидендов является приоритетом, то есть Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG), коэффициент расходов которого составляет 0,06%, а общая доходность составит почти 20% в 2024 году. В его состав входят крупные технологические компании Apple, Broadcom и Microsoft, а также UnitedHealth Group и Exxon Mobil. Уход и обслуживание DRIP Как бы легко «установить и забыть» свой план реинвестирования дивидендов, вам все равно придется регулярно поддерживать позицию. Во-первых, даже если вы не получаете дивиденды наличными, вы по-прежнему несете ответственность за отчетность о доходах в Налоговую службу и уплату налогов, если позиция находится на налогооблагаемом счете. Вам также следует принять во внимание план реинвестирования дивидендов при ребалансировке своего портфеля и убедиться, что размер холдинга по-прежнему отражает ваши цели и склонность к риску. «Самостоятельным инвесторам трудно придерживаться [rebalancing] и преодоление предубеждений, связанных с нежеланием продавать акции или покупать другие, но наличие этой дисциплинированной стратегии — это то, что следует учитывать, когда у вас есть реинвестирование дивидендов и вы видите, что эти позиции растут», — сказал Стейн из Charles Schwab. – Крис Хейс из CNBC предоставил отчет.
Leave a Reply