Это был звездный месяц для фондового рынка США, во многом благодаря смягчению денежно-кредитной политики. Со времени последнего ежемесячного собрания Клуба инвесторы праздновали поворот Федеральной резервной системы к эпохе снижения ставок. Центральный банк США объявил о своем первом снижении процентных ставок за более чем четыре года 18 сентября, в результате чего фондовые индексы достигли рекордных максимумов. Совсем недавно в понедельник индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average закрылись на рекордных уровнях. Индексы S&P и Dow выросли на 4,5% и 4% соответственно с момента ежемесячного собрания 12 сентября. Мы воспользовались рыночными максимумами. Новость о снижении ставок привела к росту акций Meta Platforms, Alphabet и Danaher, что побудило нас продать акции каждого из них 26 сентября на перекупленном рынке. Клуб также вышел из Procter & Gamble 8 октября. Причина: меньше необходимости держаться за традиционные защитные акции, такие как потребительские товары, в то время как ФРС приступает к циклу смягчения политики. Мы сохранили наши чувствительные к ставкам акции, такие как Wells Fargo и Morgan Stanley, которые были одними из лучших по доходности со времени последнего ежемесячного собрания. (Последних мы продали немного, подробнее ниже). Улучшение макроэкономической ситуации на фоне смягчения политики также служит хорошим предзнаменованием для метаплатформ. Между тем, продолжающиеся инвестиции в генеративный искусственный интеллект привели к росту акций компаний Salesforce и Eaton, которые замыкают пятерку лидеров. Вот разбивка того, что способствовало росту каждой из этих пяти акций Клуба с момента закрытия рынка на сентябрьском заседании до закрытия во вторник перед октябрьским ежемесячным собранием в среду в полдень по восточному времени. 1. Wells Fargo: 22% Эти акции получили поддержку после того, как ФРС приняла решение о первом снижении ставок в середине сентября, что подняло весь финансовый сектор. Это связано с тем, что более низкие затраты по займам могут принести пользу Wells Fargo за счет стабилизации потоков доходов, основанных на процентах. Чистый процентный доход компании (NII) пострадал в условиях более высоких процентных ставок, поскольку клиенты стремились вкладывать деньги в более высокодоходные альтернативы. Это также повлияло на рост кредитования банка. Обнародованный 11 октября солидный квартальный отчет о прибылях и убытках Wells Fargo и последующие положительные комментарии Уолл-стрит на последующих сессиях подняли акции до многолетних максимумов. Мы повысили нашу целевую цену до 66 долларов за штуку с 61 доллара при прибыли и подтвердили нашу рекомендацию для акций в эквиваленте покупки 1. 2. Morgan Stanley: 16,2% После решения ФРС акции выросли, поскольку инвесторы стали более оптимистично настроены по поводу мягкой посадки экономики США. Morgan Stanley выигрывает от более низких ставок – и, в свою очередь, от улучшения экономики – потому что это может способствовать большему количеству сделок на Уолл-стрит, таких как первичные публичные размещения акций, а также слияния и поглощения. Это отличная новость для истории перемен в важнейшем инвестиционно-банковском подразделении Morgan Stanley. Конечно, мы совершили небольшую продажу акций финансовых компаний 19 сентября после их резкого роста после ФРС. Это потому, что Клуб обсуждает возможность полного выхода из Morgan Stanley ради потенциально более эффективной инвестиционно-банковской игры по восстановлению, такой как Goldman Sachs. Тем не менее, мы надеемся получить больше ясности относительно положения Morgan Stanley в портфеле, когда в среду компания опубликует квартальные результаты. 3. Salesforce: 13,8% Что вызвало двузначный процентный скачок акций этой технологической компании? Два слова: искусственный интеллект. В прошлом месяце Salesforce провела конференцию Dreamforce, на которой генеральный директор Марк Бениофф рекламировал Agentforce, инструменты чат-ботов с усовершенствованным искусственным интеллектом. 19 сентября акции продемонстрировали самый большой однодневный скачок почти за четыре месяца, на 5,4%, после того как руководство подробно рассказало о флагманском предложении. За этим последовал шквал позитивной болтовни на Уолл-стрит, что еще больше увеличило подъем. 24 сентября Пайпер Сэндлер повысила рейтинг акций с нейтрального до уровня покупки. Неделю спустя Northland Capital Markets также повысила рейтинг производителя программного обеспечения до уровня, эквивалентного покупке, с удержания. 4. Мета-платформы: 11,5%. Акции гиганта социальных сетей выросли после того, как 25 сентября инвесторы увидели презентацию Quest 3S, новейшей VR-гарнитуры компании, на ежегодной конференции разработчиков гигантов социальных сетей. Акции продолжили расти на позитивной волне. признаки рекламного бизнеса компании, что побудило UBS повысить целевую цену акций до 690 долларов за штуку с 635 долларов. Гуггенхайм повысил целевую цену компании с 600 долларов до 665 долларов. Аналитики компании утверждают, что Meta является основным направлением для дополнительных рекламных долларов, ссылаясь на недавние проверки каналов. 5. Eaton: 11,3% У этой промышленной компании нет ни одного фактора, способствующего ее опережению. Но увеличение инвестиций в центры обработки данных на фоне более широкого внедрения искусственного интеллекта, сопровождаемое оптимистичными исследованиями Уолл-стрит, вероятно, способствовало росту акций. 16 сентября Citigroup начала рассматривать акции Eaton как покупку, что привело к росту акций. Аналитики утверждают, что Eaton продолжит получать выгоду от строительства центров обработки данных, что, в свою очередь, увеличит спрос на решения компании по управлению электропитанием. 10 октября Morgan Stanley подтвердил свой рейтинг покупательной способности, утверждая, что у Eaton позитивная подготовка к сезону отчетности. На той же сессии аналитики JPMorgan сохранили рекомендацию покупать акции Eaton и повысили целевую цену до $349 за штуку с $325. Во вторник акции торговались вблизи исторических максимумов. (Полный список акций Благотворительного фонда Джима Крамера см. здесь.) Будучи подписчиком Инвестиционного клуба CNBC с Джимом Крамером, вы получите торговое оповещение до того, как Джим совершит сделку. Джим ждет 45 минут после отправки торгового оповещения, прежде чем покупать или продавать акции из портфеля своего благотворительного фонда. Если Джим говорил об акции на телевидении CNBC, он ждет 72 часа после выпуска торгового оповещения, прежде чем совершить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛУБА ПОДХОДИТ К НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, А ТАКЖЕ НАШЕМУ ОТКАЗУ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ. НИКАКИЕ ФИДУЦИАРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ИЛИ ОБЯЗАННОСТИ НЕ СУЩЕСТВУЮТ И НЕ СОЗДАЮТСЯ ВСЛЕДСТВИЕ ПОЛУЧЕНИЯ ВАМИ ЛЮБОЙ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДОСТАВЛЕННОЙ В СВЯЗИ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛУБОМ. НИКАКОЙ КОНКРЕТНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ИЛИ ПРИБЫЛЬ НЕ ГАРАНТИРУЕТСЯ.
Трейдеры работают в зале Нью-Йоркской фондовой биржи.
Анджела Вайс | АФП | Гетти Изображения
Это был звездный месяц для фондового рынка США, во многом благодаря смягчению денежно-кредитной политики.
Leave a Reply