Сезон отчетности о прибылях и убытках подходит к концу, и многие компании смогли добиться хороших результатов, несмотря на давление на потребительские расходы.
Инвесторы, ищущие акции, способные выдержать краткосрочное давление и принести прибыль в долгосрочной перспективе, должны следовать рекомендациям ведущих аналитиков Уолл-стрит.
Имея это в виду, вот три акции, которым отдают предпочтение лучшие профессионалы Уолл-стрит, по данным TipRanks, платформы, которая ранжирует аналитиков на основе их прошлых результатов.
Интерактивное программное обеспечение Take-Two
Первый выбор на этой неделе — разработчик игр Интерактивное программное обеспечение Take-Two (ТТВО). В августе компания сообщила о лучшей, чем ожидалось, скорректированной прибыли за первый квартал 2025 финансового года.
Недавно аналитик Baird Колин Себастьян подтвердил рекомендацию покупать акции Take-Two Interactive с целевой ценой в 172 доллара. Аналитик с оптимизмом смотрит на предстоящие релизы компании и ожидает, что ее заказы увеличатся как минимум на 40% в следующем финансовом году после среднего однозначного роста в этом году.
Уверенные оценки Себастьяна по росту заказов подкреплены ожидаемым выпуском ключевых игр – Civilization VII, Borderlands 4 и долгожданной Grand Theft Auto VI (GTA VI). Более того, он ожидает, что новые версии консолей и ПК принесут дополнительные заказы на сумму около 2,25 миллиарда долларов. Он ожидает, что мобильный бизнес принесет около 3,1 миллиарда долларов, а услуги каталогов и онлайн-сервисов принесут за весь год 2,5 миллиарда долларов.
Хотя руководство выразило высокую уверенность в своей способности выпустить GTA VI в следующем году, аналитик считает, что любая потенциальная задержка между двумя финансовыми годами окажет ограниченное влияние на двухлетнюю динамику доходов TTWO. Он ожидает, что это жизненно важное обновление принесет около 3 миллиардов долларов продаж в первый год, одновременно повысив финансовую гибкость компании за счет более 2 миллиардов долларов свободного денежного потока.
«В течение следующих 12–24 месяцев Take Two должна извлечь выгоду из длинного хвоста продаж живых сервисов/каталогов и дальнейшей глубины разработки сиквелов Red Dead, BioShock и Max Payne, а также, возможно, новых спортивных франшиз 2K», — сказал он. Себастьян.
Себастьян занимает 286-е место среди более чем 9000 аналитиков, отслеживаемых TipRanks. Его рейтинги были прибыльными в 56% случаев, обеспечивая среднюю доходность 12,8%. (См. Структуру собственности TTWO на сайте TipRanks)
Костко оптом
Аналитик Baird Питер Бенедикт оптимистично оценивает перспективы складской сети, доступной только для членов. Костко оптом (РАСХОДЫ). Ранее в этом месяце Costco сообщила о росте чистых продаж на 7,1% за розничный август (четыре недели, закончившиеся 1 сентября).
Без учета влияния изменений на цены на бензин и валютный курс, сопоставимые продажи Costco в августе также выросли на 7,1%. Бенедикт отметил, что сопоставимый рост продаж в августе был стабильным по сравнению с увеличением на 7,2% в июле, поскольку более сильный трафик был компенсирован некоторым замедлением среднего роста трафика.
Бенедикт увеличил свою оценку прибыли на акцию в четвертом квартале 2024 финансового года до $5,10 по сравнению с консенсус-оценкой Street в $5,07 на акцию, чтобы отразить более высокие, чем ожидалось, продажи в этом финансовом квартале. «Привлечение COST к потребителям продолжает выделяться на фоне все более сложных расходов», – сказал аналитик.
Бенедикт подчеркнул, что компания снова продемонстрировала уверенный рост сопоставимых продаж и продемонстрировала устойчивую силу в секторе непродовольственных товаров, даже несмотря на то, что в большей части сектора розничной торговли сохраняется слабость в дискреционных категориях.
Аналитик считает, что привлекательность Costco как «основного продукта роста» остается неизменной благодаря ее стабильной работе, расширению сети магазинов, обнадеживающим ключевым показателям эффективности членства и недавно объявленному повышению сборов. Он подтвердил рекомендацию покупать акции COST с целевой ценой в $975.
Бенедикт занимает 30-е место среди более чем 9000 аналитиков, отслеживаемых TipRanks. Его рейтинги были успешными в 71% случаев, обеспечивая среднюю доходность 16,1%. (См. Торговля COST-опционами на сайте TipRanks)
Нетфликс
Потоковый гигант Нетфликс (NFLX) — третий выбор на этой неделе. Несмотря на макроэкономическое давление и острую конкуренцию в сфере потокового вещания, компания смогла произвести впечатление на инвесторов своими жесткими мерами в отношении обмена паролями и внедрением уровня с рекламной поддержкой.
Аналитик JPMorgan Дуг Анмут утверждает, что, хотя «реклама не заложена в ДНК NFLX» и компания создает рекламный уровень с нуля, у нее есть возможность стать крупным рекламным игроком по мере роста масштабов и монетизации в 2025 году и в последующий период. По его оценкам, доходы от рекламы, без учета компонента подписки, составят более 10% выручки компании в 2027 году.
Аналитик признает, что масштаб рекламного уровня Netflix в настоящее время отстает от показателей таких конкурентов, как Амазонкакоторый выиграл от автоматического включения участников Prime в свой уровень с рекламной поддержкой. Тем не менее, он уверен, что Netflix сможет увеличить свой масштаб за счет внесения изменений в планы и цены, объединения предложений и предоставления живого контента, который будет иметь широкую привлекательность.
Анмут далее пояснил, что, хотя уровень рекламы Netflix размывает общий средний доход на одного участника, впечатляющий 150-процентный рост первоначальных обязательств компании по продаже рекламы, больший масштаб и повышенное внимание к форматам рекламы и рекламным технологиям должны способствовать более высокой монетизации.
В целом Анмут с оптимизмом смотрит на способность Netflix увеличить свою выручку в этом году и в 2025 году, еще больше улучшить свою прибыль и обеспечить многолетний рост свободного денежного потока. Он подтвердил рекомендацию покупать акции NFLX с целевой ценой в $750.
Анмут занимает 99-е место среди более чем 9000 аналитиков, отслеживаемых TipRanks. Его рейтинги были успешными в 61% случаев, обеспечивая среднюю доходность 17,7%. (См. финансовые показатели NFLX на сайте TipRanks)
Leave a Reply