Логотип Uber под дождем в Кракове, Польша, 6 января 2024 года.
Клаудия Радецка | Нурфото | Гетти Изображения
Тесларазрекламированное открытие роботакси поставило под угрозу Уберстремления компании к совместному использованию поездок, но вместо этого это превратилось в благо для акций.
Акции Uber падали на первоначальном волнении инвесторов, предшествовавшем событию в четверг (особенно падение в начале августа и середине сентября), но в пятницу выросли более чем на 9% на фоне возобновившегося энтузиазма по поводу того, что компания имеет хорошие возможности для продвижения своих предложений беспилотных транспортных средств. Это движение подтолкнуло акции к 52-недельному максимуму и привело к росту индекса S&P 500 в течение сессии.
Это значительный поворот для акций Uber, которые сейчас выросли почти на 22% за последний месяц и примерно на 38% за год. Лифтеще один крупный игрок, также вырос примерно на 10% в пятницу. Для сравнения, акции Tesla упали во время торговой сессии в пятницу и упали более чем на 11% в этом году, значительно отставая от S&P 500 и Nasdaq, каждый из которых в этом году прибавил около 22%.
Акции Uber с начала года
Шум вокруг долгожданного кибертакси Tesla в значительной степени утих из-за отсутствия подробностей о последних достижениях в области технологий полного самостоятельного вождения, а также из-за неспособности компании предоставить представление о своей стратегии или экономике услуг совместного использования поездок, а также из-за других ожиданий инвесторов.
«Беззубое такси TSLA — лучший вариант для UBER», — заявил в пятничной заметке аналитик Jefferies Джон Колантуони, отметив, что производитель электромобилей поставил амбициозные цели, но мало признаков осуществимости.
«TSLA не предоставила поддающихся проверке доказательств прогресса в направлении автономной технологии L3, что затрудняет оценку осуществимости целей, поставленных на мероприятии, поскольку не существует прецедента для достижения более высоких уровней автономии с использованием подхода, основанного только на зрении (вместо сенсора). -подход слияния)», — сказал Колантуони. «Мы считаем, что это поможет минимизировать продолжающееся избыток акций UBER из-за амбиций TSLA в сфере роботакси».
Аналитик Джеффрис сохранил свою рекомендацию покупать и целевую цену в 100 долларов, что предполагает скачок примерно на 28% по сравнению с закрытием четверга.
По мнению Колантуони, существование роботакси может в конечном итоге расширить общий доступный рынок Uber, учитывая, что увеличение предложения со временем приведет к появлению более дешевых предложений автономных транспортных средств, что в конечном итоге расширит варианты использования совместного использования поездок. Uber в настоящее время является крупнейшей в мире компанией по совместному использованию поездок.
«Мы считаем, что разработчики AV в конечном итоге предпочтут сотрудничать с игроками совместного использования автомобилей вместо того, чтобы использовать автономные автопарки. Мы также видим, что UBER занимает уникальную позицию в сфере совместного использования автомобилей, чтобы помочь разработчикам AV» поддерживать устойчивый рост за счет оптимизации логистики, предоставления опыта управления автопарком и помощи в навигации. местные правила, среди других преимуществ, сказал аналитик Джеффрис.
Хотя Tesla, похоже, намерена развивать свой парк роботакси без партнерства с существующими платформами совместного использования поездок, Колантуони ожидает, что в конечном итоге ей, возможно, придется рассмотреть этот вариант.
Tesla «потенциально недооценивает препятствия на пути расширения парка роботакси» и может с трудом масштабировать операции своего парка, не предлагая доступа к спросу через Uber и Lyft, сказал он.
Новые автомобили Tesla Cybertruck припаркованы в зоне высадки логистики в Сиэтле, штат Вашингтон, 22 августа 2024 года.
М. Скотт Брауэр | Блумберг | Гетти Изображения
Аналитик Bank of America Джастин Пост также рассматривает событие Tesla как позитивное событие для Uber, подтвердив в пятницу свою рекомендацию покупать акции. В долгосрочной перспективе, по словам аналитика, растущая конкуренция между Tesla, Google Waymo и несколько других конкурентов AV в Калифорнии могли бы принести пользу Uber, учитывая его потенциал партнерства с несколькими поставщиками AV-оборудования. Он также предположил, что, возможно, владельцы кибертакси Tesla однажды смогут разместить свои автомобили в сети совместного использования поездок, такой как Uber или Lyft.
«Хотя инвесторы могут увидеть небольшие изменения в потенциальной конкуренции со стороны Tesla в долгосрочной перспективе (5+ лет), мы знали, что появится прототип CyberCab, и мероприятие длилось всего 19 минут с менее конкретными деталями и сроками, чем опасались для Uber», — сказал он в Примечание для клиентов.
Тони Сакконаги из Bernstein также обнаружил, что мероприятие Tesla было «разочаровывающим и ошеломляющим с отсутствием деталей», что усилило слухи о других крупных игроках в сфере AV.
Сакконаги подтвердил свой рейтинг превосходства Uber и рыночных показателей Lyft, заявив, что платформы совместного использования поездок могут извлечь выгоду из партнерства с производителями AV и со временем повысить ценность для тех, у кого есть фиксированные автопарки.
Акции Lyft с начала года упали почти на 9%, и менее трети аналитиков рекомендуют их покупать. По данным FactSet, его средняя целевая цена предполагает потенциал роста примерно на 6%.
Leave a Reply